Blog

Медвежий рынок: что это, отличие от коррекции, как подготовиться и что делать, когда все падает

Коррекция — это более краткосрочное падение, до двух месяцев, когда рынки теряют в цене 10—20%. Коррекции происходят на растущем рынке и служат отличным моментом для покупки активов для долгосрочных инвесторов, которые следуют тактике Buy the Dip, то есть докупают на просадках. Начинающие трейдеры, изучая анализы и прогнозы роста активов, часто сталкиваются с выражением «медвежий рынок».

Несмотря на то, что медвежий рынок является негативным явлением для экономики, полностью избежать таких периодов невозможно. Экономика циклична, и экономический цикл включает в себя фазы не только роста, но и падения. Главное, чтобы падение не было затяжным, и фаза спада не была слишком длительной. Медвежий рынок – это состояние фондового рынка, когда цены на акции долгое время находятся на очень низких уровнях. Такой рынок, обычно начинается со снижения цен на акции на 20% от своих максимальных значений.

• На медвежьем рынке цены акций, индексы и другие инвестиционные активы могут снижаться на несколько процентов за день или даже на несколько десятков процентов за несколько месяцев.
• Сказать «у него бычий настрой по XRP» означает, что человек считает, что цена XRP будет снижаться.
• Бычья позиция может представлять собой определенное мнение о криптовалюте или более широкое мнение о рынке в целом.

Если у вас есть короткие облигации или деньги, то вы сможете это сделать. Выручка таких компаний остается относительно стабильной на протяжении всего бизнес-цикла. Такие акции считаются защитными, и они меньше проседают в кризис, чем широкий индекс. С другой стороны, довольно опасно вкладывать деньги в акции при наличии долгов и кредитов.

Что такое медвежий рынок, и как на нем заработать?

Например, некоторые секторы могут оставаться относительно устойчивыми на фоне общего падения рынка, такие как здравоохранение, технологии и другие. Инвесторы могут использовать анализ фундаментальных показателей, чтобы определить, какие секторы могут выступать в качестве убежища на медвежьем рынке. Раздувающийся кризис дефолта по ипотечным кредитам настиг на фондовом рынке в октябре 2007 года. К 5 марта 2009 года он упал до 682,55, поскольку масштабы и последствия ипотеки жилья дефолты по экономике в целом стали очевидными.

Широкая линейка продуктов 1ex Trading Board покрывает потребности как ретейл-трейдеров, так и профучастников рынка — пропкомпаний, хедж-фондов, family-офисов», — сказал он. Сегодня большинство криптовалютных трейдеров учитывают не более двух факторов, которые могут оказать влияние на рынок. На самом деле их намного больше, поэтому игнорировать новостной фон Что такое медвежий рынок или поведение заявок в биржевых стаканах точно не следует. В конце августа аналитики венчурной компании Pantera Capital писали, что курс биткоина может достичь $35 тыс. До халвинга, запланированного на апрель 2024 года, и $148 тыс. По словам Morgan Stanley, исторически цена биткоина достигала своего минимального значения через 12–14 месяцев после пика.

Например, это делается с помощью открытия коротких позиций или обратных ETF. Хеджироваться можно также с помощью производных инструментов — фьючерсов и опционов. Например, купив опцион PUT, инвестор фиксирует для себя текущую цену актива. В будущем при падении рынка он сможет продать активы по изначальной цене, будто падения не было. Если вести отсчет с 1950 года, медвежий рынок в индексе S&P 500 наступает в среднем каждые 7,78 года, а коррекции — каждые 1,84 года. А в период с 2008 по 2021 год мы прошли через два медвежьих рынка, шесть коррекций и еще семь малых коррекций величиной от 5 до 10%.

Медвежий рынок: как себя вести и что делать?

Широкая диверсификация помогает сгладить волатильность портфеля и уменьшить потери. Тем не менее она не дает страховку на 100% — портфель все равно может уйти в минус, просто не так сильно. Как и любой другой метод предсказания цены, такой подход имеет свои положительные и отрицательные стороны. По словам эксперта, в основе анализа, основанного на опережающих данных, лежит огромное количество факторов, которые рынок выдает здесь и сейчас. Как поясняет Илья Широков, суть заключается в том, чтобы по поведению маркет-ордеров и по поведению лимитных ордеров снять с рынка информацию о будущих изменениях цен. Комиссии — одна из самых неприятных частей в работе криптотрейдеров.

Блог для инвесторов про ETF в России и в мире

Задача компании 1ex Trading Board показать такой тип анализа, который учитывал бы динамику и поведение рынка. По мнению Галиндо, период бычьего цикла всего криптовалютного рынка начинается с момента халвинга и заканчивается, когда цена биткоина достигает своего предыдущего пика. Всего с момента создания биткоина было три таких ралли, каждое из которых длилось от 12 до 18 месяцев.

О плюсах и минусах подобного метода анализа

Кроме того, любое вмешательство государства в экономику также может спровоцировать медвежий рынок. Еще одна опция управления позицией инвестора — тейк-профит (англ. take profit — «взять прибыль»). Инвесторы, использующие кредит брокера, часто выставляют сразу две заявки — тейк-профит и стоп-лосс. Инвестор решает при какой цене закрыть сделку и дает поручение брокеру выставить заявку на продажу по этой цене, когда актив ее достигнет. В противном случае можно пропустить момент смены трендов и получить убыток. Медвежий рынок — это когда рынки акций теряют в цене более 20% от предыдущих максимумов.

Медвежьим рынкам противопоставляются бычьи — с восходящим трендом. Последние происходят в ранней и средней фазе бизнес-цикла, когда экономика набирает обороты. Более подробно про стадии делового цикла я писал в статье про фундаментальный анализ эмитентов.

Кроме того, важно следить за новостями и фундаментальными показателями, чтобы оценить, какие секторы и компании могут быть более устойчивыми в условиях медвежьего рынка. В условиях медвежьего рынка, инвесторы и трейдеры сталкиваются с низкой волатильностью и волатильностью снижения цен. Это значит, что цены на инвестиционные активы медленно, но неуклонно падают, причем эта тенденция может продолжаться длительное время.

Альткоины скоро пойдут в рост. Медвежий рынок подходит к концу

Этот барьер возникает из-за того, что определить дно медвежьего рынка практически невозможно. Попытка возместить убытки может быть тяжелой битвой, если инвесторы не продают на короткую позицию или не используют другие стратегии для получения прибыли на падающих рынках. К сожалению или к счастью, рост на финансовых рынках не вечен. И помимо растущих настроений на рынки рано или поздно приходят пессимизм, паника и снижение склонности к риску.

Медвежьи рынки также могут сопровождать общие экономические спады, такие как рецессия. Светский медвежий рынок может длиться от 10 до 20 лет и характеризуется устойчивой доходностью ниже средней. На светских медвежьих рынках могут происходить ралли, когда акции или индексы в течение определенного периода сплачиваются, но рост не поддерживается, а цены возвращаются к более низким уровням. С другой стороны, циклический медвежий рынок может длиться от нескольких недель до нескольких месяцев. Долгосрочный медвежий рынок может длиться от 10 до 20 лет и характеризуется стабильной доходностью ниже среднего.

На заключительном этапе, четвертом, цены на акции продолжают медленно падать, вместе с появлением в новостях все больше и больше положительных новостей, медвежий рынок плавно начинает переходить к бычьему. Некоторые инвесторы начинают паниковать, поскольку настроения начинают падать. На первом этапе, как правило, преобладают высокие цены, с оптимистичными настроениями инвесторов.

Опытные трейдеры могут поделиться советами о том, как пережить медвежий тренд даже при неблагоприятных условиях. Одни рекомендации связаны с базовыми принципами торговли, другие относятся к специальным функциям бирж, которые предлагают комплексные услуги. Таким образом, инвестор, который не следил за сохранением исходных долей активов, попал бы на медвежий рынок с большим весом акций в портфеле, что усилило бы общую просадку его капитала. Хороший вариант действий на любом рынке — просто покупать акции регулярно независимо от цены. Дело в том, что развивающиеся страны чаще всего имеют сырьевой характер и сильно страдают в кризис.